Caraz (2990m) ist nach Huaraz der zweitwichtigste Ort im Santa Tal. Es ist ein kleiner, überschaulicher Ort mit ca. 14.000 Einwohnern und liegt am Ende der Entenschlucht (Cañon del Pato). Die schneebedeckten Gipfel des Huandoy (6393m) und des Alpamayo (5947m) umgeben den Ort.